Внутренний рынок ЖРС РФ:обзор за июнь

На внутреннем рынке железорудного сырья в июне ожидается увеличение цен около 5%. Тем не менее, на спотовом рынке в части контрактов, как и в мае, котировки будут ниже цен, формируемых по формулам, в отдельных сделках – соответствовать уровню контрактов с формулами. Это зависит не только от вида сырья, но и от поставщика (у отдельных ГОКов профицит не так выражен, есть экспортная альтернатива или возможность складировать сырье, но не идти на уступки). Для рыночных игроков май-июль стал довольно тяжелым периодом. Для потребителей – удорожание сырья за счет роста цен на мировом рынке становится довольно ощутимым, так как котировки конечной продукции не увеличиваются такими темпами. Для поставщиков - очень важно «не уронить» рынок, всеми возможными способами нивелировав явный профицит, так как сейчас, по сути, формируется база для работы в следующем контрактном году.
В июне продолжится период подписной компании за счет завершения в конце месяца еще ряда годовых контрактов, хотя до сих пор отдельные рыночные игроки не переподписали договора, завершившиеся в апреле. Так, не пролонгирован годовой контракт на поставку окатышей между Челябинским МК и Качканарским ГОКом (отгрузок в апреле-мае не было), на поставку концентрата между Челябинским МК и Ковдорским ГОКом (отгрузок в мае не было), на поставку концентрата между Череповецким МК и Ковдорским ГОКом (в мае поставка осуществляется по спотовому договору), на поставку концентрата между ЕВРАЗ-ЗСМК и Высокогорским ГОКом (в мае поставка осуществляется по спотовому договору). При этом объем предложения концентрата на спотовом рынке вырос, изменилась структура свободного рынка, что позволило потребителям усилить переговорную позицию при обсуждении новых долгосрочных контрактов и получить ценовые уступки. На рынок временно вернулся (из-за ремонта и снижения потребности на НЛМК) Стойленский ГОК, уже в мае можно увидеть отгрузки концентрата на Череповецкий МК, которые в июне продолжатся. Не исключено, что в июне структура поставок ГОКом расширится, на Череповецкий МК объемы отгрузок вырастут. Кроме того, Быстринский ГОК отгрузил пробную партию сырья на ЕВРАЗ-ЗСМК. В июне годовые контракты завершаются между Металлоинвест и рядом потребителей: Череповецким МК (концентрат), Челябинским МК (концентрат, окатыши), Косогорский МЗ (окатыши, завершился в мае, в июне - спот). Также завершится договор на поставку окатышей между ЕВРАЗ-ЗСМК и Карельским окатышем. Несмотря на сравнительно высокую экспортную альтернативу увеличение объемов предложения в сегменте концентрата, хоть и временное, а также снижение спроса на окатыши в РФ во втором полугодии, ставят под сомнение быстрое достижение договоренности по ценовым условиям новых контрактов у рыночных игроков.