Поставки российского железорудного сырья в Китай продолжают расти

Как и ожидалось, в условиях ослабления спроса на ЖРС в РФ и ограниченных возможностей по переориентации на другие направления, продолжают расти объемы экспорта ГОКами, расположенными в Центральном регионе, в Китай. В условиях продолжающегося роста цен на ЖРС в июне в Китае и увеличения экспортной привлекательности для ГОКов вопрос, по сути, только один – смогут ли поставщики «вывезти» планируемые объемы, конкуренция усиливается. Ситуация усугубилась обрушением моста в Мурманской области, в результате чего Ковдорский ГОК с начала июня не сможет доставлять концентрат в порт Мурманск.

В мае объем поставок российского сырья для отгрузки в Китай по сравнению с апрелем вырос на 26% (1,7 млн. тонн), при этом прирост объемов окатышей составил 20%, до 0,7 млн. тонн (доминирующий объем – сырье Металлоинвеста), концентрата – 31%, до 1 млн. тонн (в основном за счет Ковдорского ГОКа и Стойленского ГОКа). В условиях роста объёмов пример мая показывает загруженность отдельных направлений (наиболее привлекательных с точки зрения экспортного паритета) и ограничения по диверсификации направлений. Так, Металлоинвест практически прекратил отгрузку через Казахстан в связи с ростом тарифа на транзитные перевозки казахской ж/д (в июне не планируется), но начаты поставки в порт Клайпеда, в порт Мурманск. Качканарский ГОК начал отгрузку в порт Находка. Кимкано-Сутарский ГОК в условиях загруженности традиционного направления также начал поставку через порт Находка.

В июне планы по поставкам в Китай у российских ГОКов оставались высокими.

30 мая железнодорожное сообщение на участке пути между станциями Выходной и Кола было остановлено из-за подмытия опор моста, при этом, несмотря на начатые работы, предотвратить обрушение одного из пролетов так и не удалось. В результате обрушения моста отгрузка концентрата Ковдорского ГОКа в порт Мурманск приостановлена. Также в порт Мурманск осуществлялись поставки ЖРС Металлоинвеста, но существенно меньшими объемами.

По предварительным данным, с конца июня возможно возобновление отгрузок сырья в порт Мурманск, но небольшими объемами, полноценное восстановление ж/д сообщения и поставок в порт ожидается только в 4 квартале.

Ковдорский ГОК в настоящее время только экспортирует сырье, c апреля из-за недостижения договоренности по цене с Северсталью поставки на внутренний рынок приостановлены. Весь экспорт осуществлялся в Китай в основном через порт Мурманск, где Еврохим имеет собственные терминалы. В мае суммарные отгрузки на экспорт составили 492 тыс. тонн, из которых в порт было направлено 487 тыс. тонн, остальной объем – на погранпереход Гродеково.

Металлоинвест в мае отгрузил на экспорт в Китай 696 тыс. тонн окатышей и 31 тыс. тонн концентрата. Поставки в порт Мурманск составили 12,5 тыс. тонн окатышей для накопления судовой партии (объем – до 63 тыс. тонн).

В июне Ковдорский ГОК снова планировал экспортировать в Китай порядка 500 тыс. тонн, доминирующий объем – через порт Мурманск. Металлоинвест также планировал продолжить поставки в порт Мурманск. При этом, учитывая небольшие объемы, Металлоинвест может легко переориентировать отгрузки, например в порт Клайпеда. Переориентация в полном объеме концентрата Ковдорского ГОКа на другие направления в Китай затруднительна, как и существенное снижение производства (также осуществляется добыча апатита). Кроме того, из-за сложившейся ситуации затраты на логистику при поставках в Китай существенно вырастут. Учитывая ограниченный спрос в РФ и специфическое качество концентрата, переориентация на внутренний рынок, например на Череповецкий МК, в текущих условиях возможна только с существенными ценовыми уступками. В направлении российских погранпереходов наблюдаются ограничения объемов поставок в условиях перегруженности направлений. В последние месяцы поставщикам, в особенности отдаленным от границы с Китаем, РЖД подтверждает или только до 30% от объемов заявок, или вовсе не подтверждает объемы. Даже ГОКи, близко расположенные от границы, начали ощущать трудности с подтверждением желаемых объемов отгрузок. Поэтому в июне зафиксированы поставки концентрата Ковдорского ГОКа на погранпереходы (Гродеково, Забайкальск), но, по нашей оценке, возможности для переориентации в данном направлении ограничены. Кроме того, начались поставки в порт Усть-Луга, как ближайший альтернативный порт. Тем не менее, данный порт не специализируется на перевалке ЖРС, из-за чего можно будет переориентировать лишь ограниченный объём.