Методика

В основе расчета основных показателей по всем обозреваемым и анализируемым MMI рынкам заложена четко сформулированная и прозрачная методика, которая позволит нашим клиентам и пользователям информации понять процесс создания котировок и расчета объемных показателей.
Подробная методика расчета показателей и подходов к прогнозированию указана на последних страницах аналитических регулярных отчетов в формате PDF.
Эталонные показатели для каждого из сегментов рынка разработаны индивидуально и зависят от специфики того или иного рынка.
Любые изменения в методики будут описаны в соответствующих разделах в PDF-отчетах и отражены на данном разделе web-сайта.


Котировки


Общие правила


Еженедельная котировка считается как среднее значение ежедневных котировок с понедельника по пятницу.
Дата котировки в статистическом сервисе соответствует понедельнику недели в течение которой действовал данный уровень цен.
Среднемесячная котировка в статистическом сервисе рассчитывается исходя из следующего принципа: используется среднее арифметическое значение еженедельных цен данного месяца, при этом пограничные недели относятся к тому месяцу, к которому принадлежит большее количество дней (наиболее быстро это можно оценить по принадлежности к месяцу четверга).


Железорудное сырье


Мировой рынок


Ежемесячная котировка железорудного сырья считается как среднее значение ежедневных котировок за месяц.


Внутренний рынок России


В диапазон котировок включены цены всех поставок на свободном рынке, кроме цен поставок в адрес Росрезерва, вне зависимости от того, по каким контрактам данные поставки осуществляются. Для получения оптимального диапазона из расчета исключены цены на сырье, которое в связи со спецификой качественных характеристик, существенно дороже или дешевле основного объема поставок ж.р.с. на свободном рынке России.
Средневзвешенная цена рассчитана с учетом всех цен и объемов поставок на свободном рынке России. Данная цена предполагается как индекс, отражающий реальную динамику ценовых изменений. Индекс учитывает вес изменения цен каждым рыночным игроком и отражает не только ценовую картину на рынке, но и ситуацию со спросом/предложением. Для получения оптимального индекса из расчета исключены цены на сырье, которое в связи со спецификой качественных характеристик, существенно дороже или дешевле основного объема поставок ж.р.с. на свободном рынке России.
При расчете цен на концентрат на свободном рынке России не используются цены Богословского РУ, Бакальского РУ, Первоуральского РУ. Однако количество поставщиков концентрата может быть расширено или сокращено в случае изменения структуры поставок или принадлежности к холдингу, в результате чего, свободный рынок может быть расширен. Или за счет начала выпуска вышеперечисленными предприятиями продукции, цена на которую благодаря изменению качественных характеристик будет приближена к среднерыночной.
При расчете цен на аглоруду на свободном рынке России используется цена Яковлевского рудника, не смотря на то, что она выше среднерыночного уровня благодаря более высокому содержанию железа. Это сделано в связи с небольшой емкостью свободного рынка аглоруды для выведения рыночной котировки.
Внутрихолдинговые поставки в котировках и при расчете средневзвешенной цены не учитываются, за исключением случаев, когда они осуществляются по рыночным ценам (однако в этом случае они учитываются автоматически).
Для получения оптимального диапазона в котировке он может быть ограничен за счет округления (не более 100 руб./т) самых высоких или самых низких цен.
Котировка и средневзвешенная цена на свободном рынке включают цены по контрактам с формулой цены и цены по спотовым контрактам.
Под спотовыми контрактами мы понимаем контракты, подписанные на любой срок, цены по которым пересматриваются и фиксируются на любой срок результате переговорного процесса, даже если их динамика соответствует динамике котировок, выведенных по формулам.
В связи с изменением структуры свободного рынка концентрата в РФ до 2016 года средневзвешенная цена концентрат FCA руб./т, без НДС приведена на концентрат Fe 62,5-68%, после 2016 года – на концентрат Fe 64-68%. Аналогично с котировкой Россия концентрат, FCA руб./т, без НДС, min/max


Экспорт ЖРС из России в Европу


Ежемесячные котировки формируются на основе цен сделок, по факту формирования данных цен в контрактах поставщиков. В котировки не включены цены на окатыши Качканарского ГОКа в связи со специфическими характеристиками данного вида сырья.


Экспорт ЖРС из России в Китай


Еженедельные котировки формируются на основе цен сделок и индикативных цен. В связи с тем, что поставки в Китай (основной объем) реализуется на спотовой основе, чаще всего один раз в месяц, при этом продажи могут осуществляться в любой день, котировка включает в себя также индикативные цены, по которым российские поставщики могли бы заключить сделку в рассматриваемый период. В связи со специфическими качественными характеристиками при формировании котировок не учитываются цены на концентрат Олекминского ГОКа и на ЖРС Качканарского ГОКа.


Внутренний рынок Украины


В диапазон котировок включены цены всех поставок на свободном рынке, вне зависимости от того, по каким контрактам данные поставки осуществляются.
Для получения оптимального диапазона в котировке он может быть ограничен за счет округления (не более 20 грн./т) самых высоких или самых низких цен.


Коксующийся уголь и кокс


Внутренний рынок коксующегося угля России


Котировки внутреннего рынка России разбиты на 7 позиций по марочному признаку (Ж; Ж+ГЖ; ГЖ; К и смеси марок К, КО; КО; ОС; КС) и охватывают большинство видов ККУ, производимых обогатительными фабриками в стране. Несмотря на то, что описание концентрата обычно состоит из большего количества марок, с нашей точки зрения, эта унификация позволяет учитывать в котировках максимальный объем рынка.
Для сужения диапазона цен некоторые виды концентрата могут не учитываться или учитываться в другой товарной группе. Например, в котировку не попадет концентрат марки Ж+КС (так как он не входит в описанные товарные группы) или, к примеру, концентрат марок Ж+ГЖО может учитываться в котировке ГЖ, потому что цена очевидно не входит в диапазон котировки Ж+ГЖ (марки не учитывают ряда качественных характеристик, которые влияют на итоговую цену ККУ).
Для получения оптимального диапазона в котировке он может быть ограничен за счет исключения самых высоких или самых низких цен. Однако если на рынке складываются фактически два диапазона цен (часть игроков изменила котировки в контрактах, часть — нет), в этой ситуации диапазон может быть шире традиционного.
Внутрихолдинговые поставки в котировках не учитываются, за исключением случаев, когда они осуществляются по рыночным ценам (однако в этом случае они учитываются автоматически).
Среднемесячная цена рассчитывается как среднеарифметическое значение диапазона, цены усредняются аналитиком за счет понимания объемов продаж.
В случае, когда на рынке часть объемов отгружается по контрактам, охватывающим более одного месяца, и по спотовым, в котировке учитываются оба вида соглашений.
Средняя шихта (жирные — 48% (Ж — 11%, Ж+ГЖ — 27%, ГЖ — 10%), коксовые — 52% (К+КО — 17%, КО, ОС — 16%, КС, КСН — 19%)) рассчитывалась из объема поставок потребителям РФ за 5 лет. Она не соответствует «эталонной» шихте, а рассчитана с целью показать среднюю цену на коксующийся уголь в России, исходя из имеющихся котировок. Состав средней шихты не планируется менять, так как эта цена задумана как индекс, отображающий все марочные группы котировок.


Внутренний рынок кокса России


Котировка кокса формируется исходя из цен доменного кокса, сформировавшихся в Уральском и Сибирском регионах России. Для получения оптимального диапазона в котировке он может быть ограничен за счет исключения самых высоких или самых низких цен в случае, если объём поставки по контракту менее 5 тыс. тонн . Однако если на рынке складываются фактически два диапазона цен (часть игроков изменила котировки в контрактах, часть — нет), в этой ситуации диапазон может быть шире традиционного. В случае, когда на рынке часть объемов отгружается по контрактам, охватывающим более одного месяца, и по спотовым, в котировке учитываются оба вида соглашений. Внутрихолдинговые поставки в котировках не учитываются, за исключением случаев, когда они осуществляются по рыночным ценам (однако в этом случае они учитываются автоматически). Среднемесячная цена рассчитывается как среднеарифметическое значение диапазона, цены усредняются аналитиком за счет понимания объемов продаж.


Энергетический уголь


Международный рынок


Ежемесячная котировка рассчитается как среднее значение ежедневных котировок за месяц.
Netback FCA Кузбасс рассчитывается вычитанием железнодорожного тарифа и перевалки в порту и дополнительных расходов от экспортных котировок FOB. Здесь мы приводим «спотовый Netback» или «Netback последней тонны», то есть ту цену, за которую небольшая компания, продающая нерегулярно в данном направлении, не имеющая собственных портовых мощностей и собственного оператора жд вагонов, также как скидок на перевозку, продаст в этом направлении.
При расчетах используется среднемесячный курс рубля к доллару, рассчитанный как среднеарифметическое значение всех дней по данным Центрального Банка РФ.


Внутренний рынок


В расчёт котировки включены сделки на поставку энергетического угля низшей теплотой сгорания 4900-5100 ккал/кг или приведенной к ней крупнейшими поставщиками для котельных, расположенных в Сибирском Федеральном округе. Все цены приведены к единому базису FCA-производитель в Кузбассе.


Чугун


Внутренний рынок


В диапазон котировок включены цены всех поставок передельного чугуна, соответствующего ГОСТу 805-95, на свободном рынке вне зависимости от того, по каким контрактам данные поставки осуществляются. Для получения оптимального диапазона котировки он может быть ограничен за счет округления (не более 1000 руб./т) самых высоких или самых низких цен с учётом объёма продаж.


Экспорт


Для формирования индекса экспортных и мировых цен на чугун используются цены сделок передельного чугуна вне зависимости от его качественных характеристик (например, содержание марганца, фосфора и т.д.). Для получения индекса, в случае заключения нескольких сделок в рассматриваемый период с разницей цен, цены усредняются аналитиком за счет понимания объемов продаж, а также рыночного уровня котировок в конкретном регионе (цены спроса, цены предложения, количество сделок). В случае, если в рассматриваемый период сделок заключено не было, индекс соответствует периоду последних сделок.


Стальной лом


Внутренний рынок России


Все цены приводятся к единому базису поставки, в зависимости от задачи – с ж/д тарифом или без.
Ж/д тариф поддерживается в актуальном состоянии, также проводится его дополнительная корректировка с учетом специфики логистики на различных ж/д направлениях.
Все цены рассчитываются средневзвешенным методом, то есть с учетом дифференцированных по областям ценников и объемов отгрузки.
В зависимости от задач, учитываются или не учитываются объемы, отгружаемые аффилированными структурами.
При расчете среднерыночных цен не учитываются объемы, отгружаемые по ценникам СТОП-отгрузки (как правило от дочерних структур).


Арматура


Внутренний рынок


Ежемесячные котировки первичного рынка рассчитываются как среднеарифметическое значение цен реализации крупных производителей на сторонних трейдеров, с учетом региональных и коммерческих скидок. При формировании котировок не учитываются цены поставок комбинатов на собственные сети дистрибуции и стоп-цены комбинатов для определенных регионов.
Все цены приводятся к единому базису поставки. Ж/д тариф поддерживается в актуальном состоянии.
Еженедельные котировки вторичного рынка рассчитываются как среднеарифметическое значение цен крупных трейдеров для конечных потребителей региона.


Плоский прокат


Внутренний рынок


Ежемесячные котировки первичного рынка рассчитываются как среднеарифметическое значение цен реализации крупных производителей на сторонних трейдеров, с учетом региональных и коммерческих скидок.
Все цены приводятся к единому базису поставки. Ж/д тариф поддерживается в актуальном состоянии.
Еженедельные котировки вторичного рынка рассчитываются как среднеарифметическое значение цен крупных трейдеров для конечных потребителей региона.


Экспорт готовая продукция и полуфабрикаты

Для формирования индекса экспортных цен на арматуру, катанку, г/к рулон, х/к рулон и товарный сляб используются цены сделок вне зависимости от качественных характеристик продукта. Для получения индекса, в случае заключения нескольких сделок в рассматриваемый период с разницей цен, цены усредняются аналитиком за счет понимания объемов продаж, а также рыночного уровня котировок в конкретном регионе (цены спроса, цены предложения, количество сделок). В случае, если в рассматриваемый период сделок заключено не было, индекс соответствует периоду последних сделок.